Wie funktioniert Dollar Cost Averaging (DCA)?

Dollar Cost Averaging, kurz DCA, bezeichnet regelmäßige Käufe mit einem gleichbleibenden Geldbetrag. Im deutschen Sprachraum ist auch der Begriff Sparplan geläufig. Statt den gesamten vorgesehenen Betrag auf einmal zu investieren, kaufen Sie beispielsweise wöchentlich oder monatlich Bitcoin oder eine andere Kryptowährung.

Steht der Kurs niedrig, erhalten Sie für denselben Eurobetrag mehr Einheiten. Bei einem höheren Kurs kaufen Sie weniger. Dadurch entsteht über die Zeit ein durchschnittlicher Einstiegspreis.

Beispiel für einen Krypto-Sparplan

Angenommen, Sie investieren sechs Monate lang jeweils zum Monatsanfang 100 Euro. Insgesamt setzen Sie 600 Euro ein. Die tatsächlich erworbene Menge hängt von den sechs jeweiligen Kursen sowie von Gebühren und Spreads ab. Ihr durchschnittlicher Einstandspreis ergibt sich aus den Gesamtkosten geteilt durch die gekaufte Gesamtmenge.

DCA schützt nicht vor Verlusten. Fällt der Vermögenswert dauerhaft oder verliert er seinen Nutzen, kann auch ein niedrigerer Durchschnittspreis zu einem erheblichen Verlust führen.

Vorteile von DCA

• Sie müssen nicht versuchen, den perfekten Einstiegszeitpunkt zu treffen.
• Regelmäßige Käufe lassen sich als feste Routine oder automatischer Sparplan umsetzen.
• Emotionale Entscheidungen aufgrund kurzfristiger Kursschwankungen können reduziert werden.
• Das Risiko eines einmaligen Kaufs unmittelbar vor einem starken Rückgang wird verteilt.

Nachteile und Kosten

• Steigt der Kurs während des gesamten Zeitraums, wäre eine frühere Einmalanlage rückblickend häufig günstiger gewesen.
• Bei jedem Kauf können Handelsgebühren oder Spreads anfallen.
• Ein Sparplan verleitet möglicherweise dazu, ein Projekt nicht mehr regelmäßig zu prüfen.
• Kryptowährungen bleiben hochvolatil; DCA verändert das Produktrisiko nicht.

Vergleichen Sie bei einem Anbieter die Gesamtkosten eines Sparplans. Relevant sind nicht nur offen ausgewiesene Gebühren, sondern auch der Spread zwischen Kauf- und Verkaufspreis. Für Einzahlungen in Euro sind in Deutschland insbesondere SEPA-Überweisung, SEPA-Echtzeitüberweisung sowie je nach Anbieter Debit- oder Kreditkarte verfügbar. Kartenkäufe sind oft teurer.

Einen DCA-Plan festlegen

Bestimmen Sie zunächst einen Betrag, der zu Ihrem Budget passt, sowie ein festes Intervall. Legen Sie außerdem fest, wann Sie die Strategie überprüfen und unter welchen Umständen Sie sie beenden. Bewahren Sie ausreichend Liquidität für laufende Ausgaben und einen Notgroschen außerhalb des Kryptomarkts auf.

Prüfen Sie vor der Auswahl einer Plattform deren rechtlichen Status, Sicherheitsfunktionen, Auszahlungsbedingungen und Kosten. Unsere Erfahrungsberichte zu Börsen und Wallets können dabei als Ausgangspunkt dienen. Sie ersetzen keine eigene Prüfung.

DCA ist eine Methode zur zeitlichen Verteilung von Käufen, keine Garantie für Rendite und keine Form der Risikobeseitigung.