Ethereum bleibt mit Abstand das größte DeFi-Netzwerk, verliert jedoch weiter an Marktanteil, während Wettbewerber an Boden gewinnen. Neue Daten von DefiLlama, geteilt von CryptoSlate, zeigen, dass Ethereum mittlerweile nur noch etwa 54% des gesamten DeFi-Marktes ausmacht. Anfang 2025 liegt dieser Anteil noch bei 63,5%.
Trotz des Rückgangs behält Ethereum einen deutlichen Vorsprung mit einem Gesamtwert von rund 45,4 Milliarden US-Dollar an gebundenen Vermögenswerten innerhalb von DeFi-Protokollen.
Ethereum ist erhältlich bei Bitvavo und Bybit.
Wettbewerb wächst durch mehrere Blockchains
Während Ethereum jahrelang nahezu eine Monopolstellung im DeFi-Bereich innehatte, entstehen inzwischen mehrere spezialisierte Ökosysteme, die Marktanteile abgreifen.
Solana entwickelt sich beispielsweise zu einer beliebten Blockchain für Handelsaktivitäten und verarbeitet mittlerweile rund 15,26 Milliarden US-Dollar an täglichem Handelsvolumen. Das Netzwerk hält nun 6,66% des gesamten DeFi-Marktes. Das Wachstum von Solana folgt auf jüngste Entwicklungen, bei denen Solana gemeinsam mit anderen Altcoins erneut Momentum aufbaut.
BNB Chain folgt mit einem Marktanteil von 6,60% und profitiert vor allem von der starken Integration mit Binance und PancakeSwap. Laut den Daten verarbeitet die BNB Chain täglich etwa 739 Millionen US-Dollar an DEX-Volumen.
Auch Tron wächst stark, vor allem dank der Nutzung von Stablecoins. Das Netzwerk verarbeitet inzwischen rund 89,6 Milliarden US-Dollar an Stablecoins, von denen fast 98% aus USDT bestehen.
Ethereum bleibt die dominante Basisschicht für DeFi
Trotz des zunehmenden Wettbewerbs bleibt Ethereum die wichtigste Infrastrukturschicht im DeFi-Bereich. Das Netzwerk beherbergt weiterhin die größten Kreditplattformen, die tiefste Stablecoin-Liquidität und zahlreiche institutionelle Anwendungen.
Darüber hinaus verarbeitet Ethereum täglich etwa 1,45 Milliarden US-Dollar an DEX-Volumen und rund 1,61 Milliarden US-Dollar an Perpetual-Futures-Volumen. Die Rolle von Ethereum im Bereich Tokenisierung wächst ebenfalls weiter, da tokenisierte Staatsanleihen auf Ethereum weiter zunehmen.
Auch das Layer-2-Netzwerk Base spielt eine auffällige Rolle bei der Verschiebung innerhalb von DeFi. Obwohl sich Aktivität vom Ethereum-Mainnet zu Base verlagert, basiert dieses letztlich weiterhin auf Ethereum-Technologie.
Base verfügt inzwischen über etwa 4,58 Milliarden US-Dollar an TVL und verarbeitet täglich fast 855 Millionen US-Dollar an DEX-Volumen. Coinbase nutzt das Netzwerk aktiv, um neue Nutzer zu Ethereum-basierten Anwendungen zu führen. Gleichzeitig entstand kürzlich Unruhe, nachdem KI-Bots an einem auffälligen Hack auf Base beteiligt waren.
Neuer DeFi-Markt entsteht durch Spezialisierung
Laut CryptoSlate entwickelt sich DeFi zunehmend von einem zentralen Ethereum-Ökosystem hin zu einer Sammlung spezialisierter Blockchains mit jeweils eigenem Fokus.
Bitcoin wächst beispielsweise als Sicherheiten-Schicht innerhalb von BTCFi, während sich Hyperliquid auf Perpetual-Trading mit täglich mehr als 9,3 Milliarden US-Dollar Handelsvolumen konzentriert.
Trotzdem wächst Ethereum selbst weiterhin. Der Gesamtwert innerhalb von Ethereum-DeFi steigt in den vergangenen 30 Tagen um etwa 13,9%. Damit bleibt das Netzwerk vorerst die wichtigste finanzielle Basisschicht des Kryptomarktes, auch wenn Wettbewerber zunehmend spezifische Marktsegmente erobern.