Prediction Markets gewinnen auf Wall Street schnell an Popularität. Laut einem neuen Bericht bereiten mehrere Prime-Broker vor, institutionellen Investoren Zugang zur Plattform Kalshi zu ermöglichen. Dadurch können Hedgefonds und professionelle Trader auf den Ausgang zukünftiger Ereignisse setzen – von Wirtschaftsdaten bis hin zu politischen Entwicklungen. Dieser Schritt zeigt, dass das Interesse großer Finanzakteure an diesem relativ neuen Markt schnell wächst.
Wall Street zeigt wachsendes Interesse an Prediction Markets
Immer mehr große Broker prüfen, wie sie ihren Kunden Zugang zu Kalshi ermöglichen können – einer Plattform, auf der Nutzer auf den Ausgang bestimmter Ereignisse spekulieren können. Dazu gehören beispielsweise Wirtschaftsdaten, politische Wahlen oder andere wichtige Ereignisse, die Einfluss auf Finanzmärkte haben.
Der Broker Clear Street erwartet, später in diesem Monat seine erste Transaktion über Kalshi abzuwickeln. Das Unternehmen plant, den Zugang im Laufe des Jahres breiter für seinen Kundenstamm verfügbar zu machen, der größtenteils aus Hedgefonds und professionellen Tradern besteht.
Auch die Marex Group arbeitet an Plänen, Kunden Zugang zur Plattform zu ermöglichen. Laut CEO Ram Vittal könnte dies bereits innerhalb weniger Monate geschehen. Das Interesse von Hedgefonds wächst laut dem Unternehmen in letzter Zeit schnell.
Der vollständige Bericht über diese Entwicklung erschien zuvor bei Bloomberg.
Neue Möglichkeit zur Absicherung von Risiken
Institutionelle Investoren sehen Prediction Markets nicht nur als spekulative Produkte. Einige Marktteilnehmer nutzen diese Märkte auch als Instrument, um Risiken innerhalb ihrer Portfolios abzusichern.
Durch den Handel mit Verträgen, die an bestimmte Ereignisse gekoppelt sind, können Investoren beispielsweise auf politische oder wirtschaftliche Szenarien reagieren, die ihre Investitionen beeinflussen. Darüber hinaus werden diese Märkte von einigen Akteuren als alternative Datenquelle genutzt, um Wahrscheinlichkeiten bestimmter Ereignisse einzuschätzen.
Das Interesse wächst daher schnell. Laut Kalshi-CEO Tarek Mansour prüfen immer mehr traditionelle Broker-Dealer und Banken, wie sie sich an diesem Sektor beteiligen können. Gleichzeitig beobachten Investoren auch breitere Entwicklungen im Krypto-news und in digitalen Märkten, in denen immer häufiger neue Finanzprodukte entstehen.
Bedenken hinsichtlich Regulierung und Liquidität
Trotz des wachsenden Interesses bleiben einige große Finanzinstitute vorsichtig. Prediction Markets stehen nämlich regelmäßig unter genauer Beobachtung von Aufsichtsbehörden.
Kritiker weisen unter anderem auf mögliche Risiken im Zusammenhang mit Insiderhandel sowie auf die relativ begrenzte Liquidität einiger Verträge hin. Darüber hinaus laufen in mehreren US-Bundesstaaten rechtliche Verfahren, in denen argumentiert wird, dass bestimmte Event-Contracts möglicherweise unter Glücksspielgesetze fallen.
Dennoch scheinen immer mehr Parteien den Markt erkunden zu wollen. Wenn die Pläne von Brokern wie Clear Street und Marex tatsächlich umgesetzt werden, könnte dies die Tür für einen deutlich größeren Zustrom institutionellen Kapitals in Prediction Markets öffnen. Dies geschieht zu einem Zeitpunkt, an dem auch neue Plattformen und Handelsprodukte entstehen, wie zuvor zu sehen war, als das britische Smarkets Pläne ankündigte, den US-amerikanischen Prediction-Market zu betreten.